La familia Barclay está en camino de perder el control del último pilar de su imperio corporativo mientras sus patrocinadores con sede en el Golfo planean la venta de Very Group.
La firma de inversión de Abu Dhabi que lanzó un intento fallido de comprar los activos mediáticos de los Barclays el año pasado está elaborando planes para una subasta del minorista mientras busca deshacer una refinanciación de £1.2 mil millones de las deudas de la familia.
La venta de Very formaría parte de la “segunda etapa” de un plan para permitir que el jeque Mansour bin Zayed bin Sultan al-Nahyan, vicepresidente de los Emiratos Árabes Unidos, recupere los préstamos garantizados contra los activos de los Barclays.
Se asoció con RedBird Capital, una firma de capital privado estadounidense, para refinanciar la deuda de los Barclays con Lloyds Banking Group y esperaba convertir la deuda en capital para asegurar la propiedad de The Daily Telegraph, The Sunday Telegraph y The Spectator. Ese acuerdo fue bloqueado efectivamente el mes pasado cuando los ministros redactaron legislación para prohibir que los poderes extranjeros sean propietarios de periódicos británicos.
RedBird IMI, la empresa conjunta financiada en parte por el jeque, ahora está preparando una venta posterior de los activos de la familia Barclay y se entiende que las empresas de medios y minoristas se venderán por separado.
Una fuente cercana a las negociaciones dijo que se planeaban ventas separadas porque los operadores de medios probablemente no mostrarían interés en Very y “diferentes postores ofrecerán el mejor valor para las partes individuales”. Dijeron que los postores “podrían comprar el Telegraph y no el Very Group”.
La familia Barclay se ha estado retirando de sus intereses corporativos que abarcan hoteles, minoristas y medios de comunicación en los últimos años después de ser conocida en la City por comprar empresas en acuerdos financiados por deuda.
La familia vendió el Hotel Ritz a un inversor catarí por alrededor de £800 millones hace cuatro años y desde entonces ha perdido el control del grupo Telegraph, que fue confiscado por Lloyds, y Yodel, el operador logístico, se vendió después de poner a los administradores en espera en febrero.
La empresa matriz de ArrowXL, otra empresa de entrega propiedad de los Barclays, también ha caído en la administración. Los Barclays están tratando de vender el Lady Beatrice, un yate de 197 pies de eslora que lleva el nombre de Beatrice Cecelia Taylor, la difunta madre de los gemelos Barclay, Sir Frederick y el difunto Sir David.
Very ha sido durante mucho tiempo una posesión preciada en el corazón de las operaciones comerciales de la familia, pero su futuro ha estado en duda en medio de especulaciones más amplias sobre las finanzas del grupo. Allianz, la aseguradora alemana, retiró el seguro de crédito del minorista para los proveedores el año pasado y desde entonces ha aceptado financiamiento adicional de deuda de Carlyle, la firma de capital privado, e IMI, la firma de inversión del jeque. IMI ya había asegurado £600 millones contra Very Group con su refinanciación de las deudas de los Barclays con Lloyds.
Carlyle e IMI recibieron asientos en el consejo como parte del acuerdo de £125 millones y Dirk van den Berghe renunció como presidente de Very después de dos años en el cargo. Se ha sugerido que Nadhim Zahawi, el ex canciller, podría ser un posible candidato para reemplazar a Van den Berghe después de actuar como intermediario entre IMI y los Barclays en el acuerdo del Telegraph.
Una fuente cercana a los Barclays dijo que cualquier venta posterior requeriría la cooperación de múltiples partes interesadas y que todas las partes estaban trabajando para obtener un “buen rendimiento” de la inversión de Abu Dhabi.